バツイチ男が投資で未来を少し明るくしてみる

ほぼ高卒のバツイチ零細会社員が米国株への積立投資を中心に資産運用してます

TOPIXとS&P500の過去の長期リターンを対決させるバツイチ男

お疲れ様です。バツミラです。

私は日本人であるにも関わらず、私の記事には、日本株インデックスTOPIXは滅多に登場しません。理由は米国株インデックスS&P500の方が指数として優秀だと思っているからですが、いつの時代、どの期間においても米国株が日本株に勝っていたのか、というのは気になります。

今日は過去の長期リターンを振り返り、TOPIXがS&P500に勝った事があるのか調べたいと思います。

比較に関する注意は下記の通りです。

  1. 年率平均リターンの比較
  2. それぞれ配当込みリターン
  3. S&P500は円建て
  4. データ出所:『myINDEX』さん

長期チャート

まず各指数の配当込みリターンが、どのような推移をしているのか確認したいと思います。
1960年末を 1 としています。 f:id:Batsumira:20180724205916p:plain
案外TOPIXも健闘しているように見えますが、1989年末に 62 の最高値を記録してから28年以上 高値を更新できずにいます。
2017年末:57
S&P500も2000年代を中心に15年程度 低迷していますが、2017年末時点で 81 を記録しています。
1960年末~2017年末で81倍になったという意味です。

10年リターン比較

10年から比較したいと思うのですが、縦長に表示させるとメッチャ長くなりますので、10年・20年は折れ線チャートで表示したいと思います。

各年の10年前に投資した場合の年率平均リターン
f:id:Batsumira:20180724210837p:plain
1985年ぐらいから以降は10年リターンはS&P500に ほぼ勝てていない事がわかります。

20年リターン比較

それでは次は20年。

各年の20年前に投資した場合の年率平均リターン f:id:Batsumira:20180724211309p:plain
1976年以降、20年リターンではTOPIXは一度もS&P500に勝てていません。

30年リターン比較

30年の比較は具体的な数値も付けていきたいと思います。

各年の30年前に投資した場合の年率平均リターン f:id:Batsumira:20180724211839p:plain
高度経済成長って凄かったんですね~(遠い目)

40年・50年リターン比較

ここまでデータを作ったんで、ついでに40・50年もペタっと貼っておきます。
ちなみに今から40年後、私は男性平均寿命の直前になっています(笑)

各年の40年前に投資した場合の年率平均リターン
f:id:Batsumira:20180724212611p:plain

各年の50年前に投資した場合の年率平均リターン
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50年では、TOPIXとS&P500は互角だ、というのは個人的に意外でした(笑)

まとめ

高度経済成長→バブル崩壊のコンボにより近年の長期リターンにおいてTOPIXはS&P500に惨敗という結果になりました。
ですが日本株が米国株を圧倒していた時期がある事も事実です。
インデックス投資を検討する場合、個人的にはS&P500だけで十分だとは思いますが、精神的に永久保有できそうなのは楽天VTこと『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』が最有力になるでしょう。

本日もご覧いただき、ありがとうございます。